簡單無聊的財務自由之路
大多數人看到「財務自由之路」，可能會想到幾條達到這個目標的路線。
第一條路線是典型的「攀爬階梯」。透過升職加薪，當上總經理，出任CEO，迎娶白富美/嫁給高富帥，然後走向人生巔峰，同時達到財務自由。
第二條路線是「白手起家創業」。透過提升自己、結交人脈、尋找商業機會，準備就緒後開始創業，一步步拓展自己事業，然後走向人生巔峰，同時達到財務自由。
第三條路線是「財神來到我家門」。透過中彩劵大獎，或者其他高風險的投機行為，一舉暴富，達到財務自由。
而本週我們要談的是第四條路線。這條路線的操作非常簡單，而且成功概率會比前三條路線更高，不過問題是，這條路線比較枯燥無聊，而且對許多人來說還有點反人性。
這條路線的名字就叫做：理財。
沒錯，本週我想和你談的是關於理財的知識，以及如何透過理財達到財務自由。
但在開始之前，我們首先要思考的問題是，為什麼我們要理財？
因為收入提高，所以消費提高
如果理財是為了達到財務自由的話，那麼直接把精力放在創造更高收入之上，不會是更好、更快、更可能成功的選擇嗎？
畢竟，只要你的收入夠高了，你所擁有的財富就會加速提升，而只要收入持續提升，那一定會很快達到財務自由。
所以我們根本不用理財，我們只要把精力都放在創造收入之上，就可以達到財務自由了。對嗎？
這樣說也不算錯。但是，持有這種理財觀念的人，往往是沒有考慮到，大多數人在收入每上升一個等級，消費行為也跟著上升一個等級。收入提升的同時，支出也會跟著提升。
這是因為，人對金錢數目的感知，是會隨著接觸的金額變化而變化的。
比如說，當你在上小學的時候，父母給的零花錢可能只有30台幣，足夠你買一碗麵。對那時的你來說，30台幣就是你的全部，因此你會非常的珍惜。
同時，1000台幣對小時候的你來說，是一筆不得了的鉅款。如果讓那時的你去花這1000台幣，你可能會要仔細考慮很久，才想到要怎麼花這筆錢，而且花了過後你還可能會感到心疼。
但是隨著年齡的增長，你的零花錢越來越多了，你開始靠自己賺錢了，你的收入提高到每個月有5萬元了，因此那1000元對你來說也相對的變得渺小了。你不再像小時候那般看重這1000元，事實上，你可以在一瞬間就把1000元花掉，而且不會因此有什麼特別的感受。
對這時的你來說，100萬元才算得上是鉅款。但是，如果對一個收入遠遠超過這一個數目的富豪來說，一瞬間花掉100萬元，可能也同樣不會有什麼樣的感受。
這種現象在心理學就叫做相對性（relativity），我們曾經在《如何更理性的使用金錢》這篇文章裡談到過。
總而言之，當你的收入提升，你對同一筆錢的主觀感受會產生變化，也正是因為如此，你的收入一提高，你的消費行為也會自然而然的跟著提高。
而如果你沒有意識到這一點，並任由你的消費等級跟著你的收入等級趨於同步，那麼你就會很快的把賺到的錢都花光。在這樣的情況下，縱使你的收入再高，你一樣會成為月光族，然後日復一日的被逼為下個月，或下一年的支出而工作。
這就是為什麼，你很難單憑收入的提高而獲得財務自由。
比「收入」更關鍵的因素
那麼，要達到財務自由還需要什麼因素呢？
我們不妨看一些數據。在《富人的邏輯》一書中，提到了一項關於高收入人士的研究：
這項研究分析指出，相同收入水準的高收入人士，其實可以分成兩種截然不同的群體，分別為「少量財富積聚者」和「龐大財富積聚者」。
屬於「少量財富積聚者」的高收入人士，他們平均資產數額只有40萬美元。而屬於「龐大財富積聚者」的高收入人士，他們的平均資產數額卻高達750萬美元，兩者差了18倍左右。
而既然這兩個群體都擁有著相同水準的收入，那麼到底是什麼因素讓他們拉開了差距呢？
答案是：消費行為。
平均而言，「少量財富積聚者」在各項日常花費中，都比「龐大財富積聚者」來得高。比如說，前者在一年裡的服裝花費是後者的3倍之多，而每年在汽車上的開銷則高達6倍之多。
同一批研究人員還做過另外項調查，他們採訪了住在美國的百萬富翁，並問到了他們在邀請朋友做客時，會買多少錢的紅酒。
結果令人意外，90%的受訪者說他們不曾花超過26美元買一瓶紅酒。而如果是買來自己喝的話，還會買更便宜一些的紅酒。
另外，95%的受訪者報告說，他們在自己最喜歡的餐館裡吃一頓飯的開銷，不會超過40美元。一半的人從沒買超過140美元的鞋，也沒有買過超過235美元的手錶。
和一般認知中的百萬富翁不同，大多數的百萬富翁其實都非常節儉。
進一步的研究調查指出：
受訪中70%的百萬富翁說，他們會將穿壞了的鞋拿去修，而不是買新鞋。一半的人說，他們會將傢俱重新裝飾或者整修，而不是換新的。
當被問及最近12個月都做了什麼時，受訪的81%美國百萬富翁說去過博物館，64%的富翁曾經為慈善事業籌款。
與此相對的，乘遊艇航行和去巴黎度假的人只占到了20%，去阿爾卑斯山滑雪的有4%，乘船環遊世界的只有3%。可以看見，高級的消費行為在富翁群體裡，其實並不是很常見。
另外，46%的富翁在最近一個月裡，曾去過麥當勞或漢堡王用餐，31%的人去沃爾瑪或凱馬特購物，只有26%的人去了高級商場購物。
好了，現在我們知道，有很多的百萬富翁都是節儉的。但是，我們可以說，只要節儉就能成為百萬富翁了嗎？如果收入不高，那麼再節儉也沒有用不是嗎？
而事實是，節儉還真的能讓收入不算高的人，成為百萬富翁。同一批研究人員發現，在100位成為了百萬富翁的農民之中，只有53人屬於高收入群體，另外的47人的收入只是平均水準，不能被納入高收入群體，但是他們也一樣成為了百萬富翁。
與此相對的是，在受訪的658位醫生或律師當中，這些高收入人士只有100位成為了百萬富翁。
換句話說，高收入不代表你就會成為富翁，而你不需要成為高收入者，也能成為百萬富翁。
我們甚至可以說，要成為百萬富翁，比收入更關鍵的因素是節儉。
而雖然每個人都知道節儉是一種美德，但卻沒有很多人知道節儉的力量是如此關鍵。
但是，到底要怎樣才能做到真正的節儉呢？
要知道，在真實世界裡，節儉的定義其實很不明確，它是個非常主觀的東西。
比如說，當你在看到一雙非常昂貴的球鞋時，你可能會說，這雙鞋的品質很好、很耐用，買下後你可以穿很久，還可以提高別人對自己的評價。所以買下這雙鞋其實不算是浪費，而應該算是節儉的一種。
這樣說雖然也有一定道理，但事實上，這可能只是為了幫助你合理化消費行為的藉口。
那我們到底要怎樣定義節儉呢？
一般人對節儉的定義是：盡可能不花錢，尤其是不花錢在不需要、不必要的事物上。
但我猜想，對節儉的富翁來說，節儉的定義可能會更激進一些。在富翁的眼裡，節儉的定義除了是「不花錢在不需要、不必要的事物上」之外，還包含了「財富效用的最大化」。
更白話的說，就是節儉的富翁除了會思考「眼前的東西是否真的值得我花錢？」之外，還會思考「錢要怎樣花，花在哪裡才能發揮更大的效用呢？」
比如說，把金錢存在銀行戶口裡不動，那雖然也符合一般人的節儉定義，但是富翁們可能會更激進一些，把大部分的錢放在能抵抗通貨膨脹的資產裡，或者投放在能獲得長期回報的投資裡，讓金錢發揮更大的效用。
我記得沃倫·巴菲特（Warren Buffet）曾經說過一段話，大意是：在他眼裡，省下的一美元不是一美元，而是會經過長期複利而大幅增值的鉅款。
伊隆·馬斯克（Elon Musk）也是把節儉做到了極致的富翁，研究他的商業模式你會發現，他在把金錢的效用最大化的事情上投入了很多心機，他研發的東西大都是由盡可能便宜的材料拼湊而成，而可循環火箭和電動汽車之類的產業，本身就是在幫助大家節省資源的產物。
所以說，節儉並不是盡可能不花錢，而是把金錢用在最大效用的事情上。
這意味著，當你看見那雙非常昂貴的球鞋時，你不應該只想著「這雙球鞋是否值得？是不是必須？」，而是更應該想「這筆錢我用在別的地方，是否能獲得更大的效用？」
而當你這樣思考時，你就不會把思緒局限在「買不買球鞋」的問題上，而是把思緒拓展到「你最合理、最理性的選擇上」。關於這一點，其實我們在《如何理性的使用金錢》這篇文章裡也談到過。
當然，這裡並不是說錢就一定就要花出去，事實上，當你在思考「把錢用在哪裡最好？」這道題的時候，你最經常會得到的答案都是：「用在哪裡都不值得。」
而這就把我們帶到理財裡的另一個關鍵要素：儲蓄。
財務自由之路
不需要花的錢，其最好的去處就是你的儲蓄戶口。
被譽為歐洲第一理財教練博多·舍費爾（Bodo Schafer）在他的著作《財務自由之路》 就寫到：
「是儲蓄而非收入，使你變得富有。」
這觀點和我們前面談到的內容一致。
但是，舍費爾在這本書裡最有價值的知識點並不是這一句話，而是他對財務自由的定義。
在現實世界裡，大家都知道儲蓄是一種良好的習慣，而且都很希望自己能達到財務自由。
但是具體來說，儲蓄要以什麼數目為目標，才是最好的呢？一個人到底要有多少錢，才算是達到了財務自由呢？
大多數人對這些問題給出的答案，都是非常模糊的。比如說，儲蓄就是要越多越好，而財務自由就是花錢的時候不用看價格之類的。可想而知，這些答案說了等於沒有說，是無法指導我們實踐的。
不過這也難怪，畢竟具體是什麼數目才算是財務自由，這對每個人來說都不同，有些人認為是一千萬，有些人會認為要有一億才算。什麼是財務自由，是一個主觀的問題，很難得到一個大家都滿意的答案。
而舍費爾的獨到之處就在這裡，他在書中給出了一個人人都能滿意的答案，並且也給出了實際操作的方法。他把達到財務自由的目標切割成三份。
首先，「財務自由」不應該是你儲蓄的第一目標，而應該是第三個目標。你的第一個儲蓄目標應該是達到：
1. 財務保障
所謂財務保障，就是保護你在緊急狀況中斷了收入來源後，也能靠著它度過6到12個月的資金。
計算財務保障的公式很簡單，首先，把你每個月要花的個人開銷加總起來，如果你是自僱人士，那麼就把每個月經營業務的開銷和個人開銷加總起來，你就能獲得每個月所需要的資金。
接著，視你的情況而定，假設你可能面對的緊急狀況是公司裁員，而你覺得就算是失業你也能在6個月之內找到新工作，那麼你就把每月所需金額乘以6。如果你覺得需要更多，你就乘以更多的月數。
最終，你就能得到你的財務保障金額是多少。
每月所需金額 x 緊急狀況後，恢復收入所需月數 = 財務保障
舍費爾認為，你的第一個合理的儲蓄目標，就是這個財務保障的數目。這一筆資金能保護你在遭遇任何挫敗後，都有重振旗鼓的底氣。
在達到這一目標之前，你應該先暫時忍著不做諸如買房之類的大筆投資。不過，你可以用這筆錢的一部分投放在能快速提現的、風險極低的投資，回報不高也沒關係，因為這筆錢的主要作用是應對緊急狀況。
另外，要把一部份資金存入銀行，能隨時提出。
2. 財務安全
達到財務保障後，第二個合理的儲蓄目標是財務安全。
簡單來說，財務安全定義就是，在不工作的情況下，你也能靠投資賺來的錢生存下去。
計算出財務安全的公式很簡單，你要做的僅僅是將你每月生活所需的金額乘以150：
每月生活所需金額 x 150 = 財務安全
為什麼要乘以150呢？
因為將你的每月生活所需金額乘以150之後，得出的那一筆錢的8%金額，就是你一年12個月的生活所需金額。而一個合理的長線投資和資產配置，能輕鬆讓你獲得8%的平均年收益。
換句話說，存到了財務安全的金額，用在合理的投資之後，你往後每年獲得的8%平均年收益，足以讓你過上不用工作的生活。
例子：
40,000台幣 x 150 = 6,000,000台幣
6,000,000 台幣 x 8% = 480,000台幣
480,000台幣 / 12 = 40,000台幣（每月所需金額）
那麼，更具體地說，要怎樣投資才能獲得大約8%的平均年收益呢？這一點我們後面會再提到。
現在，我們先來看看舍費爾給出的第三個儲蓄目標，也是我們的終極目標。
3. 財務自由
而所謂財務自由，按照舍費爾的定義，就是不用主動工作，也能靠投資得到的收入過上理想生活。而所謂的理想生活，就是你能做你夢寐以求的事情，你能完成你想完成的夢想，無論這件事情是環遊世界還是住上豪宅。
你可以把你的夢想寫在一張紙上，列成一個清單，然後對每一個夢想估算出所需的金額，比如說，環遊世界的話，你需要一個月多少的開銷？住上豪宅的話，你每個月需要增加多少的支出？
完成了這張清單之後，將你夢想清單裡的每月開銷總和，加上每月日常生活開銷的總和，你就能得出過上理想生活的每月所需金額。
接著，將這個每月理想生活所需金額乘以150，你就獲得了一個為你量身打造的，實現財務自由所需的金額了。
每月理想生活所需金額 x 150 = 財務自由
在達到了財務自由的金額後，如果你能透過投資獲得平均8%的年收益，你就能靠著這些收益，過上你夢寐以求的理想生活了。
這就是財務自由的定義。
另外，關於儲蓄，舍費爾還有兩條建議非常值得參考。
第一個建議是，你可以從目前每個月的10%收入開始存起，當然，如果你能把收入的50%存起來就最好，但至少應該要存10%。
同時，每當你升職加薪了，你不應該把所有增加的收入都用在生活上，而是應該把增加的收入的50%儲蓄起來，只有另外50%用於改善生活。透過這樣的調整，你就能逐漸的增加每個月的儲蓄金額，同時兼顧生活品質的提升。
第二個建議是，每一個月發薪水後，你應該先從收入扣除當月的儲蓄金額，把金額自動轉賬到你的儲蓄戶口，以避免消費時不小心花費了原本要存起來的錢。
另外，不要忘記把投資得到的盈利，重新投放到投資之中，以便能透過複利的力量，加速達到你的財富目標。
好了，現在擁有了一個儲蓄計劃，並且搞清楚了一個合理的財富目標是什麼樣子的，財務自由是什麼樣子的。
而我們最後要問的問題是，怎樣的投資方式，才能幫助我們獲得平均8%左右年收益呢？
遺憾的是，關於投資這一點，舍費爾在書中給出的投資方法比較模糊，不夠具體。
而我所知道的最可靠的投資策略，或者說投資組合，就有兩個。
這兩個投資組合分別出自兩位投資界的大師。
如何讓金錢永久的、全天候的為你工作？
曾經在高盛就任股票分析師，目前是對沖基金管理人的張瀟雨老師，在他的《個人投資課》這門課程中，就詳細介紹了這兩個投資組合：
第一個投資組合的名字就叫做：永久組合
永久組合的提出者是著名投資人哈利·布朗（Harry Browne），他經過了十幾年的研究才發明了這個投資組合。永久組合受到了業界的肯定，而且經過時間的驗證，至今被認為是經典的資產配置方法。
而永久組合的特點，就在於他的穩定性和安全性。長期而言，這一個組合能在任何經濟環境中保護你的資金，無論市場是經歷過經濟衰退還是金融風暴，你都能透過這一個組合長期獲利。
當然，這並不是說你每一年都是賺錢的，而是說放在幾十年的時間框架裡，這一個組合終究會賺錢。從過往的歷史數據回溯，永久組合在1973-2013年裡，每年的平均回報在8%左右，跑輸給單純的投資股票大盤（標普500指數）。
但是永久組合的優點在於它的最大回撤很小，只有12%左右，相比之下，標普500指數在最嚴峻的時刻，曾經回撤高達50%左右，那等於你的資產減少了一半。
換句話說，以犧牲一些長期回報為代價，投資永久組合能讓你更安穩的度過各種金融危機，讓你不會因為資產的跌幅過大而慌張。
永久組合的資產配置很簡單，就是：25%的股票、25%的國債、25%的現金和25%的黃金。
第二個投資組合的名字就叫做：全天候組合
你可能聽說過發明這個組合的人的名字，他就是《原則》這本書的作者，橋水對沖基金創始人瑞．達利歐（Ray Dalio）。
不過，這裡我們所說的全天候組合，並不是橋水基金正在用的投資組合，他們實際在用的全天候組合是非常複雜的。我們這裡說的全天候組合，是達利歐為普通投資者給出的簡化版本。
達利歐研發全天候組合的目標，和布朗研發永久組合的目標是一樣的，是為了發明出一個能在任何經濟環境裡都運行良好的投資組合。所以，全天候組合同樣擁有很高的安全性和穩定性。
具體來說，全天候組合在1973-2013年裡，每年的平均回報率是9.5%，而最大回撤在14.5%左右。整體而言，比永久組合更多一些回報，同時有著比較大的回撤。
全天候組合的資產配置比較複雜，以下：
- 美國大盤股 （18%）
- 美國小盤股 （3%）
- 其他發達國家股票 （6%）
- 新興市場國家股票 （3%）
- 十年期美國債券 （15%）
- 三十年期美國債券 （40%）
- 大宗商品 （7.5%）
- 黄金 （7.5%）
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好了，說完投資，本週內容基本上就差不多說完了。
簡單來說，透過理財的思路達到財務自由，可以用三個關鍵詞來概括，也就是節儉、儲蓄，加上合理的長期投資。做好這三件事，就有望達到財務自由。
我一共用了6000+ 個字/ 25分鐘的語音，給你提供了一個簡單的通往財務自由之路。
可是，這讓人不免懷疑，達到財務自由真的有那麼容易嗎？
如果真的是那麼容易的話，為什麼沒有更多的人達到財務自由呢？
對於這一個問題，巴菲特曾經給出過一個完美的答案，亦即：
「大多數人都不想要慢慢變富。」
是的，透過理財的思路達到財務自由，理解起來就是那麼容易。但真的要實現這一條財務自由之路，還是有一定難度的。
只不過這條路的難度，並不在於未來的不確定性，而是來自它簡單到枯燥的過程，來自它的反人性。
比起消費帶來的愉快，節儉是無聊的。
比起買買買的立即享受，儲蓄是枯燥的。
比起投機的一夜暴富，投資是緩慢又毫無刺激可言的。
這條財務自由之路，不是難在如何做到，而是難在如何堅持。
不過，我個人還是很喜歡這條路的。因為它不要求你有過人的天賦，也不要求你有奇蹟般的運氣。
它讓每一個默默奮鬥的人都看到希望。
你只需要一直走下去，努力走下去就行了。
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參考書目：
《個人投資課》 張瀟雨 – 得到app